中信金法說會。陳俐妏攝
金控併購大戰雙龍搶珠,台新金法說會喊話不排除調高換股比例,中信金今天舉行法說會,中信金副董事長吳一揆親自上陣,他表示,歡迎台新金調升比例,他也喊話中信金當初的出價彰顯了新光金價值,等確定對方調升比例後,再來回應是否加價 。
吳一揆說,台灣產業有台積電護國神山,金融業為何沒有護國神山,中信金期望透過這次併購,金融業將有成為護國神山的機會。吳一揆也掛保證股利水準,不用擔心獲利稀釋的問題,明年現金股利一樣都可達到去年水準。
市場傳聞,這次併購是新光進前董事長吳東進找上中信金大股東辜仲諒,吳一揆指出,吳東進董事長是有來找顏董事長,他們是姻親,但中信金並非請託來評估,管理階層其實都在注意市場上可以併購的標的,或是目標公司有低估的狀況。他強調,經過財務法務等長時間的評估結果,相信能為中信金和新光金股東帶來非常大的綜效,才會向金管會送件。
市場認為中信金這次非常有信心且勢在必得,吳一揆指出,中信金態度是謹慎小心,國內壽險公司同質性都非常高,經過大摩和普華等財務公司和台壽團隊評估,對於新光金人壽銀行證券都有相當的了解。
吳一揆也說明,更重要的事,是讓台灣金融機構走上亞洲舞台機會都非常小,因此希望藉由這次併購,中信金將超越渣打銀行(香港)、日本野村控股公司、成為亞洲第38大金融集團。從規模的角度,發行次順位債和規模成本都有利,也將讓台灣再度被看到。「台灣產業有台積電鴻害等護國神山,金融業為何沒有護國神山,透過這次併購金融業將有成為護國神山的機會。」
但市場擔憂併購案將稀釋中信金獲利能力,以及未來發放股利的能力。中信金總經理高麗雪說明,中信金獲利持續創新高,未來中信金發放股利能力甚審慎樂觀看待。吳一揆也對小股東掛保證,他強調,併購新光金的獲利稀釋效應非常低,明年中信金現金股利一樣都可達到去年水準,過去中信金併購萬通和台灣人壽,讓先前股東價值增加5.8倍,印證新光金轉換成中信金股東,一定更有價值。
針對台新金的5點聲明,中信金今天則加碼祭出8點聲明隔空對嗆:
第一點、中信金併購新光金極大雙贏合併綜效。
第二點、中信金是取得主管機關核准不是突襲。
第三點、中信金是新光金40萬股東的最佳選擇,財務結構和增資能力等都是領先地位。
第四點、中信金在國內外機構肯定。
第五點、一家以上金控公平競爭才能反映新光金公平價值,也不會影響公平秩序。
第六點、中信金併購會以保障股東權益優先,如股東會合意條件與公開收購有差距不應排除其他條件較佳者,將會損及股東權益。
第七點、中信金規模大於新光金,新光金規模大於台新金,過去案例大併小風險小,小併大風險大。大併小經營可穩定,成功機率也高。
第八點、中信金具備豐富併購經驗,併購萬通銀台灣人壽,合併十年以來淨值成長5.8倍。
第九點、中信金積極落實ESG,依循責任營運、永續成長、共榮社會和發展金融服務。