荷蘭半導體設備出口管制今生效　4個Q&A看必知重點

擁有全球半導體設備龍頭艾司摩爾（ASML）的荷蘭，9月1日起將加入美國與日本的行列，對尖端晶片製造設備實施出口管制。法令裡沒有提及「中國」，但預計這項管制對中國的衝擊最大，因為中國原本計畫打造自己的晶片供應鏈；在法令生效前，中國趕緊搶購，今年從荷蘭進口的設備輛已超越2022全年。

關於荷蘭半導體設備的新出口規定，《日經亞洲》整理了4個問答如下：

1. 新法規針對哪些設備？

法規主要針對最先進的浸潤式深紫外光曝光機（DUV）和原子層沉積系統（ALD）。

「曝光」是指將線路顯影在光阻層上，透過「蝕刻」將線路圖形轉印到晶圓上。大多數電子設備裡的記憶體、處理器和感應器晶片都需要DUV。

中國半導體龍頭中芯國際目前最多只能製造7奈米晶片，而全球只有荷蘭艾司摩爾和日本尼康（Nikon）有生產7奈米晶片製程所需的浸潤式DUV，國際上一些半導體廠在用的曝光機已經領先7奈米好幾代。

艾司摩爾表示，目前主流的DUV不在新法規的限制內，只有最先進的浸潤式DUV才是。另外，最先進的極紫外光曝光機（EUV）已於2019年起依瓦聖納協定（The Wassenaar Arrangement）被限制出口，因此艾司摩爾從未出口EUV給中國。

原子層沉積則是將精密材料沉積到晶圓上，在晶圓表面形成精密的薄膜。全球最尖端的設備商ASM國際（ASM International）也是荷蘭公司。

2. 荷蘭為何推出新規定？

荷蘭外貿部長施萊納馬赫（Liesje Schreinemacher）說，「基於國安，因此採取此舉」。新規定針對的設備，可應用於先進軍事科技，若不進行出口管制，可能造成國安風險。

《日經亞洲》提到，其實荷蘭一開始並沒有想這麼多，主要是美國向荷蘭和日本施壓，要求他們停止供應先進設備和技術給中國。美、荷、日是半導體設備全球市場三大霸主，今年1月達成管制協議，日本今年7月下旬推出了更嚴格的管制規定。

3. 中國政府如何應對？

荷蘭今年3月宣布收緊出口計畫時，中國表達反對，不過中國沒有嚴厲指責美國施壓盟友。

荷蘭7月公布新出口規定細節後，中國宣布限制鎵、鍺等關鍵礦物和相關化學品出口。鎵、鍺都是電動車電池、可再生能源、半導體和一些軍事科技需要的重要材料，中國主導著全球市場。

中國外交部說，這些規定也是「保護國安和利益」，沒有針對任何特定國家。

荷蘭的回應方式是要歐盟做出回應，歐盟於是表達了關切。

4. 對企業有何影響？

在管制令生效前，中國大舉向荷蘭和日本下訂單，採購較成熟（意思就是「沒那麼先進」）的設備，這可能顯示中國企業擔憂出口管制會變得更嚴格。今年1至7月，中國進口的荷蘭半導體設備總額達26億美元，超越2022全年。

艾司摩爾則預計，新規定對2023年業績、或公司長期成長都不會造成「重大影響」。實際上艾司摩爾第二季業績優於預期，還上調了2023年預測；艾司摩爾指出，2023上半年對中國的銷售額同比成長39%，達到21億歐元，因為中國對「成熟」和「中等關鍵」（mid-critical）設備的需求很強勁。

全球上半年的晶片市場，除了應用於人工智慧（AI）的晶片，其他類型晶片需求都很低迷，這是受消費性電子產品需求下滑的影響。由於經濟復甦比預期中更慢，艾司摩爾最大客戶之一的台積電已將今年營收預測下調為衰退10%。

野村證券科技分析師滕喆安（Donnie Teng）表示，雖然有出口管制，中國仍可以從荷蘭取得一些設備；中國持續努力開發自己的技術、使用更多國產設備，但不排除美國推動更多管制的可能，「這也將影響荷蘭和日本半導體設備龍頭，他們不但要遵守本國法規，還要遵守美國規則，因為美國技術在他們的設備製程中也有一定份量」。