全球科技股修復行情來了！明年台灣半導體啟動新牛勢

外資歸隊內資積極買超，成為台股站回萬七強力推手，加上總統大選倒數，投信法人看好電子、傳產股行情輪漲，全球科技股重啟估值修復行情，受市場關注半導體等科技股族群，目前重點利基的電子波段行情有望延續到明年，生成式AI趨勢將持續火紅，成為明年台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。

上市櫃公司第三季財報出爐，受惠於蘋果、人工智慧等拉貨效應，加上金融股回暖，新台幣匯率貶值助攻，整體上市櫃公司第三季稅後純益達9141.67億元，大幅超過市場預期，成為2022年第四季以來的最佳單季表現。

展望今年台股第四季行情，新光投信投資長吳文同表示，第四季通常是台股作夢行情，以今年來看，上市櫃企業第三季財報優異，若從企業獲利預估，整體第三季上市櫃企業獲利平均衰退幅度，將較前季收斂，加上不少企業庫存去化結束，新訂單陸續回籠，第三季上市櫃企業獲利落底，緊接第四季迎來企業獲利轉正成長循環。

吳文同指出，從產業基本面供需來看，目前消費電子終端市場需求回溫，根據研調機構預估，明年NB、PC、手機三大市場將分別有年增9.6%、1.7%及3.0%的水準。且當前最火紅的AI PC或AI 手機話題發燒，受惠於邊緣AI趨勢，AI商機將逐步發酵，消費電子新應用商機將持續。

其他AI方面，以伺服器來看，預估2024年全球AI伺服器的出貨量將倍數成長，明年成長率將達26.3%，相較一般伺服器的年均複合成長率約5%左右，顯示AI伺服器商機仍是2024年投資亮點族群，其中的相關零組件族群，包括客製化IC、ABF載板、散熱、高速傳輸等，也是明年科技族群投資主流。

新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹認為，市場預估美升息周期有望結束，公債殖利率大幅回落下，全球科技股重啟估值修復行情，尤其是半導體類股，在美國各大科技巨頭積極拓展AI版圖下，生成式AI趨勢將持續火紅，成為明年台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。

王韻茹預估，半導體明年將復甦，尤其在美國各大科技巨頭積極拓展AI版圖下，生成式AI趨勢將持續火紅帶旺台灣半導體供應鏈，包括AI PC或AI手機，將成為明年全球資訊科技產業的重頭戲，受惠最大的族群首推半導體的IP矽智財、利基型IC設計，看好半導體景氣復甦下，市場資金將掀起一波回補半導體股資金潮。