台股景氣藍燈逢低布局　一種氛圍下的三個機會

群益創新科技基金經理人黃俊斌表示，台股現在處於一種地緣政治氛圍，人工智慧、電動車和消費性電子三個機會，今年下半年歐美需求復甦帶動台灣出口回升，加上近期政府普發6千元現金提振內需，台灣景氣有望觸底反彈。儘管目前台灣景氣燈號續亮藍燈，但股市總是領先經濟表現，過往當景氣亮藍燈時進場台股，可逢低布局。

黃俊斌指出，投資氛圍主要是政策面，美中持續針對半導體技術進行競賽，美國加大制裁中國的力道不停歇，除了禁止關鍵半導體設備售往中國，也禁制中國先進製程發展，科技大廠分散風險的趨勢與氛圍越趨明顯。而三個機會則是分別為 AI (人工智慧)半導體供應鏈新契機、Consumer(消費性電子) 需求回溫之轉機、EV (電動車)商機。

黃俊斌說明，由於市場普遍預期2023上半年可望逐步解決庫存的問題，並有機會迎接2023年下半年的回補庫存之行情。電動車相關的晶片需求則仍是持續維持成長且規格提升的態勢。ChatGPT上市也帶動人工智慧AI的需求成長，科技大廠爭相投入相關晶片的研發，整體有助半導體供應鏈成長。

至於操作上，建議投資人逢低分批布局，看好的產業包含人工智慧(AI)、伺服器、電動車、高速傳輸，IC設計。

群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示，今年投資三大觀察重點分別為，經濟成長、通膨壓力、央行態度。

徐建華說明，一旦聯準會升息循環結束，公債殖利率可望下修，債券市場將受惠。2000年以來，投資等級債從未連跌3年，且下跌後隔年多會上漲，2023年升息有望轉緩，利率風險淡化下，債市反彈可期。經歷公債利率大幅上調後的金融次順位債，投資收益率來到極具吸引力的水準