次貸風暴免驚？　房貸、建築逾放比雙創低點

根據金管會最新統計，今年9月建商的建築貸款融資餘額逾3.8兆元，消費者購屋貸款餘額也超過10.8兆元，雙創歷史新高；但9月建築貸款逾放比0.02%為史上最低，購屋貸款逾放餘額較前月略增，但逾放比率為0.06%的歷史低點，不論建商或消費者，現階段的貸款負擔能力都還不錯，使貸款違約狀況來到史上低檔。

台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐表示，「逾放比」是指貸款列入催收或其他逾期放款的金額比率，可反映申貸戶繳款的不穩定程度，自從2020年底央行信用管制重出江湖以來，政府端出實價登錄2.0、房地合一2.0、平均地權條例修正、囤房稅2.0等政策為房市降溫，加上央行六度升息，整體融資成本提高，因此外界原預期市場轉淡後，墊腳購屋的貸款族恐湧現一波斷頭潮。

不過，從逾放比愈來愈低的結果來看，9月建築貸款逾放餘額僅8.6億元、逾放比0.02%，為史上最低，購屋貸款逾放餘額67.5億元，雖較9月略增，但逾放比率仍為0.06%的歷史低點，還遠低於2007至2008年金融海嘯時期的1.5到1.62%，顯示房地產放款的體質趨向健康發展。

張旭嵐指出，建築貸款與購屋貸款的逾放比創新低，主要有三大原因。一是「利率水準仍低」，儘管央行六度升息，但整體利率在歷史上依然是相對低水位，尚在可負擔範疇。

二是「市場買氣穩健」，建商多採預售，今年前三季市況銷路旺營收好，少有無法還款的情況，建商無急售倒貨的壓力；而今年房市買氣佳，若房貸戶遇上資金瓶頸，仍有機會順利出售，且股市走俏，房貸戶周轉資源多，也降低繳不出房貸的可能性。

三是「行庫精篩客戶」，央行信用管制實施後，銀行不論對建商或一般消費者的放款，都趨向保守，嚴選負擔能力佳的優質客戶，降低貸款違約風險。

台灣房屋集團趨勢中心資深經理陳定中表示，今年9月下旬，央行實施第七波選擇性信用管制，因此，9月的數據還尚未反應相關效應，但即將交屋且資金有限的買家，若受限貸令影響解除買賣契約，還不會進入房貸階段，後續就不會衍生繳不出貸款的問題，購屋貸款逾放比，應會持續在低檔徘徊。