野村：台股企業2024年獲利增兩成　大盤震盪走高欽點六題材　

台股逼近前高17436點，今年漲幅逾2成全球股市名列前茅，將伺機挑戰萬八大關。野村投信表示， 2024年景氣由谷底回溫，台股企業獲利預估為兩成的成長率，整體環境有利於台股表現，台灣股價淨值比還在平均值以下，台灣半導體與全球半導體相比，還是便宜，預期大盤將震盪走高，科技股首推AI相關，半導體、高速運算、伺服器與電動車等持續看多，傳產類股方面以綠能、機電為主。

野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示，2024年全球GDP將是持穩的表現， 相較於全球，台灣的基本面更為突出。根據主計處預估，2024年台灣GDP成長率為3.32%，景氣對策訊號底部開始反彈，10月份外銷訂單雖然年減 4.6%，但訂單減幅收斂，未來有望恢復成長，且電子中上游的表現良好。

以企業獲利而言，目前市場預估2024年將自2023年的衰退30%轉為約21%的正成長，且單季的獲利預估將自今年第四季即恢復正成長。獲利轉正主要是由科技股所帶動，這也是2024年投資焦點。

2023年AI熱潮帶動台股漲勢，而這僅是長期趨勢的開端而已。由AI與物聯網所掀起的第四波浪潮，在2022年半導體業產值為5730億美元，預估到2030年將成長至1兆美元，這也是迄今半導體產業最大的成長浪潮。由於半導體庫存修正，價格及出貨量皆下滑，2023年半導體產值為5350億美元，年成長率-10.9%。2024年庫存修正完後，半導體產值可望復甦，產值回到6240億美元，年成長率16.8%。

不只是半導體，AI需求所帶動的族群還包括伺服器、散熱與電源供應、高速運算等，也是持續看好的標的；近來討論度升溫的邊緣AI，將AI功能搭載至 PC、NB與手機等終端電子產品，是值得關注的發展方向。姚郁如指出，全球智慧型手機庫存去化完畢，進入備貨階段，若利率開始下降，將可望帶動智慧型手機消費復甦。

傳產方面，政策面加持的綠電與機電是持續看好的族群，因再生能源的加入，需從集中式走向分散式，涵蓋發、輸、配電乃至儲能設備的新增或更新，推估2028年前國內重電業者皆可受惠顯著成長動能。同樣的需求在全球亦然，特別是美國電力設備老舊，汰換疊加綠能需求，將重電設備交期顯著延長，引起美國政府關切電力變壓器的供給狀況，未交訂單比率估計維持高檔數年不墜，因此，國內長期經營重電設備外銷的公司可受惠內外皆佳的需求動能。