炒作TDR不算有價證券？官員回函被控偽造文書　金管會嚴正澄清

近期有炒作TDR遭判刑人士指控金管會出具不實公函，使法院採信導致被判刑，為此控告金管會官員涉嫌偽造文書。金管會今發布3點嚴正澄清，並重申TDR為有價證券範圍，若投資人買賣TDR涉炒作等不法行為，自應依證交法訴追刑事責任，也是法院歷來見解，金管會尊重法院判決結果，也籲請各界尊重法院權限，留給法院充分獨立審理空間。

近來炒作TDR（台灣存託憑證）判刑爭議頻頻躍上媒體版面，甚至發動舉辦公聽會，引發關注。民進黨立委吳秉叡近日在立法院指出，TDR修法提案很早之前在財委會就被否決，為何要一直重覆提起？他直指，大家心知肚明是為了一件已在高等法院審理中的案件。

吳秉叡質疑，近期頻頻可見有廣告置入主張「TDR定位不明侵害人權」，要政府明定TDR為有價證券，其實是為透過主張有爭議空間爭取改判理由。針對目前法院審理的案件，金管會今天也發聲明強調，籲請各界尊重法院權限，留給法院充分獨立的審理空間。

金管會表示，近日有炒作TDR遭判刑民眾，主張TDR非財政部民國76年第900號公告的有價證券範圍，指控金管會出具不實公函致使判罪，甚至委任律師控告金管會官員涉嫌偽造文書，對此金管會嚴正澄清。

金管會證期局副局長高晶萍今天在例行記者會嚴正發布3大澄清。第一，TDR是外國公司將其境外上市股票，透過存託契約與保管契約方式，在台發行表彰外國公司股票的憑證，屬於900號公告的有價證券範圍，TDR在台灣境內募集、發行與買賣，均應受到國內證券管理法令規範。

TDR為證交法第6條有價證券相當明確，金管會民國81年依證交法授權訂定「募集與發行台灣存託憑證處理準則」，並由證交所訂定上市審查與交易制度，民國87年已有第1檔TDR在台掛牌，並非證交法民國101年修訂外國公司專章後才將TDR納入規範。

第二，金管會在民國104年及109年分別依立委及台北地方法院來函要求，針對TDR所涉相關法規疑義進行函覆，是本於證交法所定主管機關職權，依法說明法律適用及過程，並未有刑法第213條公務員登載不實罪或第216條行使公務員登載不實公文書罪規定情事。

第三，針對有投資人因炒作TDR遭法院判決定讞，金管會強調，投資人買賣TDR涉炒作等不法行為，自應依證交法訴追刑事責任，以維護市場秩序並保障投資，才符合證交法保障投資的制定目的，此也為法院歷來穩定的見解，金管會尊重法院判決結果。