達發藍牙、寬頻固網和光通訊齊發！外資：今年獲利翻2倍、明年續增溫

聯發科旗下小金雞達發獲利動能增溫！澳系外資表示，達發主力產品藍牙將有替換升級需求，真無線藍牙拉貨有望回溫，寬頻固網歐洲和北美市占率提升，數據中心設備間互連的高速光模組新品明年下半年送樣。預期達發第三季營收持續季增，第四季有季節性調整，今明年獲利有望年增200%、32%，目前股價估值約在明年29.8的本益比。

澳系外資指出，達發藍牙audio(BTA) 6奈米在今年第四季會完成設計定案，可進一步降低功耗，藍牙Core Soecification 6.0已發布，預期明年有替換升級需求，同時藍牙應用面廣，舉凡AIoT、遊戲鍵盤與滑鼠等都有應用。真無線藍牙耳機（TWS）庫存水位低，預期中長期恢復拉貨動能。

澳系外資也指指出，達發佔營收一半的寬頻固網fixed broadband network infra: 10G PON在歐洲和北美的市占率均有提升。

達發重點力拼的光通領域也沒缺席，數據中心設備間互連的高速光模組部分，今年已有50G PAM-4 DSP（數位訊號處理器） in 400G，而100G　DSPfor 800G 明下半年送樣。

澳系外資看好達發第三季營收持續季增，第四季有季節性調整，今明年獲利有望年增200%、32%，目前股價估值約在明年29.8的本益比。