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    全球債券基金主動選債風控佳  鎖定成立3年以上布局

    2024-08-26 17:45 / 作者 陳俐妏
    美國聯邦準備理事會大樓。路透社資料照片
    聯準會主席鮑爾上周五演講宣告適合降息時機已到,聯準會釋鴿風,美公債殖利率下探到3.787%、帶動固定收益型績效翻揚,機構法人表示,現階段進場佈局債市,宜挑選主動選債能力佳、風控穩健,建議投資人可以鎖定成立3年以上,短中長期績效正報酬的全球債券基金,作為降息循環期間債市長線佈局標的。

    下半年以來,全球債市降息預期升溫,帶動全球固定收益商品買氣升高,機構法人預估,當鮑爾於上周明確指出適合降息時機已到,預料未來美國利率下滑,將有助推升高評等債券發行潮,投資人如果想從中精挑細選優質債券標的,主動選債能力優勢的全球債券基金將更能彰顯「選債」、「風控」2大投資優勢,預估績優全球債券基金,未來降息循環後,將迎一波追求主動選債買氣熱潮。

    根據Lipper統計,國內投信發行全球債券基金高達上百檔,觀察近3年來投資績效,以新台幣累積型來看,短中長期皆維持正報酬的全球債券基金,則計有新光全球債券基金(A累積)新臺幣、鋒裕匯理美元核心收益債券基金-A2累積型(新臺幣)等2檔脫穎而出,兩檔今年以來績效皆漲逾6%以上、近2年績效又更佳,創下兩位數的報酬水準。


    新光全球債券基金經理人李淑蓉表示,聯準會放鴿風,將吸引固定收益投資人,繼續鎖定擁有高殖利率、高評等兼顧的全球投資級債券標的佈局,尤其是美國總統大選前哨戰開打,全球地緣政治若有任何風吹草動,市場資金可望轉向投資等級債券避險,現階段佈局全球債券基金,除債券殖利率仍具吸引力外,透過投資團隊主動選債能力,不僅可參與債市降息後升勢,還能在股市震盪時減緩下檔風險。

    理財專家強調,現在債市期待已久的降息風終於吹起,資金湧向債市趨勢明顯,一旦美國正式啟動降息政策後,寬鬆貨幣政策將掀起高評等債券一波申購潮,對於訴求穩健甚至偏保守的固定收益投資人,不妨考慮投信發行的全球債券基金,這類至少90%佈局於投資等級債券作為核心配置,從過去經驗顯示 投資等級債券每遇上出現重大利空的年度,投資抗跌表現出色,加上法人團隊主動持債操作,兼顧風控、降波動兩大優勢,有望贏戰降息後全球債市大波段行情。






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