外資今年買超全數賣光光 國泰總座:內資提升是正向、台股科技下半年有看頭
聯準會利率決策鴿中帶鷹,外資狂砍台股,內資撐起一片天。國泰投信總經理張雍川表示,過去外資佔台股比40%,內資參與度比較低,只要外資有風吹草動,股市波動性大,現在內資參與度提升,對股市是正向健康的現象,將讓波動性降低。台股下半年在新品帶動下,科技動能有望優於上半年。
外資連續三年狂砍台股,去年賣超台股1.23兆元,張雍川說明,今年外資對台股的買超都已賣光光,反倒是內資撐起股票市場一片天。外資中的避險基金會考慮匯率變動做匯率價差,現在內資參與度提高,是正向的現象,讓波動性降低。
展望台股後市,科技產業景氣露曙光,蘋果iPhone 15 開賣熱潮引爆消費動能,
張雍川指出,庫存去化已進谷底,科技重點產品線如智慧機、PC 、伺服器都有季節性旺季效應,如果通膨、油價、美政府關門等影響風險可控,台灣下半年科技產業動能將優於上半年。彭博也預測,明年費半指數整體獲利將大幅成長32%。
上半年科技股由AI題材領軍,但AI伺服器排擠的效應也顯現,張雍川也指出,AI題材在未來十年將有30倍成長潛力,研調預期2030年將有1.3兆美元商機,是繼電動車後,科技產業後最爆炸性潛力的藍海。AI供應鏈下半年出貨量將逐月提升,且傳統伺服器排擠狀況也已排除,換言之,重點產品線,如智慧機、PC 、伺服器季節性旺季效應可期。
但張雍川也說明,如果通膨、油價、美政府關門等影響風險可控,台灣下半年科技產業動能如過往季節效應,優於上半年。彭博也預測,明年費半指數整體獲利將大幅成長32%。
美國總統大選和台灣總統大選明年將至,
張雍川說明,中性看待選舉政治因素,影響都很短暫,過往美國總統選舉結果甚至有拖過一段時間,長線仍會回歸基本面,如因政治事件,市場出現非理性下跌,就是逢低撿便宜的時間點。