台積電ADR拖累美股大跌　法人：台股半年有支撐聚焦FOMC會議

路透社消息指出，台積電（2330）要求晶片設備商延後交貨，引發市場疑慮，美股15日大跌，大型科技股帶頭下殺。市場聚焦聯準會（Fed）本周將召開的利率決策會議。投信法人表示，目前半年線為台股強勁下檔支撐，透過類股良性輪動，可望消化籌碼賣壓，預期整理後隨著旺季效應來臨，行情有望逐步向上。

台積電ADR 15日大跌2.4%，追蹤30檔晶片股的費城半導體指數更重挫3%。連上市第二天的晶片設計商安謀（Arm）也受波及，大跌4.5%。

GIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，電子指數上周重新站上短中長天期均線，目蘋概股、華為等相繼推出新機，可持續觀察後續預購狀況，搭配消費性電子產品推陳出新、外部變數降低，大盤有望呈現偏多整理，指數將緩步墊高，且半年線可視為強力支撐。

聯準會本周將召開FOMC會議，孫傳恕說明，市場預期本次將暫停升息，11、12月才有可能再升息一碼，並針對利率目標、通膨展望作調整，因此升息議題對於股市的影響暫時緩解；另外，美國的房屋租金漲幅明顯下降，顯示通膨上行壓力已逐步降溫，美國家計單位儲蓄佔GDP約兩成，消費動能仍強，企業獲利持續上調的機會高，市場已逐漸接受經濟軟著陸的可能性。

孫傳恕分析，近期AI族群走勢受到壓抑，不過從全球矽智財龍頭安謀(Arm)赴美上市首日大漲近25%、輝達法說亮眼成績單，全球AI需求持續放量，市場對資料中心AI晶片具備高度需求，預料資金輪動後將重回AI產業，AI供應鏈仍將是明年科技股的投資主軸，包括高速傳輸、CoWoS、資料中心新平台、半導體、伺服器等，建議逢拉回買進，至於傳產族群則以紡織、成衣、航太為主。

日盛上選基金研究團隊指出，產業方面，半導體庫存去化接近尾聲，有望開啟新一波上升循環。7月台灣半導體產業營收衰退幅度已見明顯收斂，預期明年台廠在更多AI應用驅動下，營收貢獻也將隨之增加。AI伺服器配有GPU，各零組件產品均價為通用型伺服器的2~10倍，包括散熱模組、電源供應、風扇、機殼、交換器等族群皆雨露均霑。