台股8月重摔5百點 ！半導體雙A題材加持拚攻克季線反壓

台股8月台股大跌510.92點，跌幅2.98%，惟跌幅在亞股中表現相對有撐。展望後市，半導體展本周登場，蘋果iPhone 新機蓄勢待發大盤，投信法人表示，8月月線收黑下跌3%，表現及外資賣超金額皆屬今年最壓抑之月份。展望9月，產業動能一波波，趨勢題材股可望成為盤面焦點，力拚攻克16900點季線反壓。

統計8月三大法人動向，外資賣超金額達1240.02億元，為今年來單月最高，自營商賣超金額亦高達915.02億元，改寫歷史來單月新高，僅有投信站在買方加碼562.47億元，三大法人合計單月減碼台股1592.57億元。

PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，輝達繳出亮眼財報，然目前台股AI概念股遇到獲利了結賣壓，資金暫時先往低基期、傳產等族群靠攏，從輝達的超標好成績反映出全球AI需求延續強勢、庫存水位健康，AI晶片將於下半年持續放量，產品生態系優勢穩固龍頭地位。

隨著下半年供應鏈產能緩解，以及市場對資料中心AI晶片需求維持強勁，預計下半年供應可望加速擴張，輝達預期下季營收可達160億美元，年增幅高達170%，高於市場預期120億美元，市場也上調2024營收預估至430億美元，年增率將達到94%之多。

從評價面來看，孫傳恕分析，目前台股來到10年均值區間上緣，已非便宜的市場，預料需要景氣明顯好轉才有帶動大盤持續上攻的動能，而眼見景氣已落底，下修空間有限，且未來將逐步回升，指數底部亦將同步持續墊高，加上9月蘋果新機即將發表，可望成為激勵蘋概股表現的題材。

日盛上選基金研究團隊表示，進入9月，蘋果將發表iPhone15系列、國際航太暨國防工業展，為產業兩大焦點；此外，美AI指標廠財報及財測遠優於預期，營收占比高的台廠供應鏈，8~9 月起拉貨動能有望更上一層樓，網通產業庫存第四季有望恢復正常，全球IP矽智財龍頭將於9月在NASDAQ掛牌，相關台廠亦有機會引發關注。

日盛上選基金研究團隊表示，下半年AI 伺服器開始放量，單價較傳統伺服器高出數倍，大部分ODM廠第四季皆會開始陸續出貨。下半年台股企業獲利預期將逐季成長，同時2024年台股獲利將出現雙位數增長，預期台股將逐步反應此項利多，下半年企業獲利逐季增長之基本面行情可期。而在台股中長線仍正向下，建議投資人可透過主動式台股基金掌握趨勢機會。