美科技巨頭財報剖析來了!　陸行之：拉黑台積電全年營收財測是這些

美國科技財報周陸續揭曉，微軟優於市場預期，但谷歌低於分析師預期，德儀第二季庫存天數續創新高。半導體分析師陸行之表示，微軟和谷歌在AI相關資本支出競賽上不手軟，但不知有多少是被輝達賺走了。而德儀財報對於電源管理晶片產業而言，難以樂觀看待，德儀應該都算拉黑台積電全年營收財測的客戶之一。

美國科技巨頭本周進入超級財報周，不僅代表AI題材期中考，也將牽動台廠供應鏈後市，德儀公布小幅高於市場預期的二季度營收獲利，而三季度營收及獲利指引持平，但二季度庫存月數續創新高達6.9個月，季增6%，年增66%，資本支出年增三倍到32%。

陸行之指出，華爾街分析師和電源管理晶片產業鏈看到德儀的數字，應該樂觀不起來。恩智浦（NXP）、德儀應該都算拉黑台積電全年營收財測的客戶之一。

至於AI相關的CSP廠商，微軟公佈二季度資本支出 89.43億美元，季增35%，年增30%，高於彭博分析師預期的78.54億美元，谷歌公布二季資本支出 68.88億美元，季增10%，年增1%，低於分析師預期的79.95億美元。

陸行之說明，微軟自從投了ChatGPT之後，資本支出支不手軟，但不知道比一季度多出的23億美元，有多少是被輝達（Nvidia）賺走了。而谷歌也被迫跟進，但看起來還沒找到殺手營業模式，所以前創辦人趕緊回鍋不能在外混了。