「新新併」既已成局 中信金為何還搶親？高麗雪：併購非臨時起意

金控合併話題續燒！昨晚台新金、新光金宣布以100%換股方式進行合併，以台新金0.6022股換1股新光金。中信金今晚（8/23）召開重訊記者會，宣布提高收購比例，上限從原25%提高為51%，合理收購價為每股新台幣14.55元，將以1股新光金控普通股換發中信金控普通股0.3132股及現金約新台幣4.09元，最大支付現金總額約為360億元台幣。若將股票加上現金，最高支付總額約為1314億元（以51%上限為例）。

昨日，台新金與新光金已聯合召開合併記者會，中信金為何仍執意進行高價併購？中信金總經理高麗雪表示，此次併購並非臨時起意，而是經過好幾個月討論，並與相關機構諮詢討論，董事會也進行數次討論。「我們是看到新光金控的價值，由中信金團隊來經營新光金之後，未來可能產生的綜效，將此綜效與新光金股東分享後，所擬定出的收購價格。」

因此併購案，中信金是否有規劃增資？高麗雪表示，中信金以新台幣14.55元作為取得新光金股權價格，每股收購對價約為1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股，以及現金約新台幣4.09元，來取得新光金10%至51%股權，所以不會特別因此進行增資。

外界也關切「新新併」將在10/9召開臨時股東會，中信金在時程上是否來得及？高麗雪對此表示，一切以合法合規的方式取得新光金股權 ；也相信主管機關會在保障新光金所有股東權益下，做合法合規的處理。

高麗雪透露，中信金今日在下午5時之後才召開董事會，決定提高收購比例，預計下周一或周二，最慢周三向金管會送件。該公司決議以1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股，已合乎額定資本額。接下來也將於10/11召開股東臨時會，再提高額定資本，以備未來進行業務拓展。

針對此次併購的風險，她透露內部已擬定相關對策。另對於「新新併」合併後存續公司將更名為「台新新光金融控股公司」。倘若中信金成功併購新光金，未來名稱是否也會保留「新光」之名？對此，高麗雪則表示，這是假設性問題，此次併購的路還很長，過程也會很艱困，因此，中信金尚未討論到合併後公司的名稱。

另有媒體問到，是否會保護到新光金員工的權益？高則強調，中信金當初併購台灣人壽時，就提供至少三年的工作權。未來與新光金合作空間很大，對於優秀人才，中信金一定會善加利用，希望提供員工一個很好的工作環境。

針對合併主要動機是否為擴大壽險規模？對此，中信金表示，合併後壽險規模擴大，不管事投資面或業務面，都能產生良好綜效，壽險客戶也能與銀行協銷，此為考量之一。其二，新光金在銀行端的規模夠大，證券市場也發展的不錯，這些都是主要考量。

另對於公開收購期間規劃是否為3個月？或是更長或更短？高麗雪則強調，這部分會等主管機關核准後，再行公告。

由於此項收購被視為敵意併購，中信金要如何取得金管會的認可和支持，高麗雪表示，這也是我們此次主動自律性公開相關事項的原因之一，我們相信對新光金股東而言，確保全體股東權益在合情合理合法之下維持，因此尋求主管機關核准，也讓新光金股東能有選擇的機會。

此外，因為「新新併」幾乎已大勢底定，中信金無法藉由合意併購的方式取得新光金股權，高麗雪強調，我們只好採取公開併購的方式，來取得新光金經營權。