涉金鼎結構債案纏訟14年！ 張平沼夫婦無罪確定

金管會鑑於全球經濟危機，要求各投信2005年底出清結構債，並頒布「符合法令」等3大鐵律。時任金鼎投信董事長張平沼卻將金鼎投信持有的85.6億元結構債，設計「附賣回交易」方式操作，讓金鼎證承受1.3億元損失。台北地檢署起訴張平沼、時任金鼎證董事長的妻子陳淑珠等3人，案件纏訟14年，最高法院駁回檢方上訴，張平沼夫婦獲判無罪確定。

檢方起訴指出，聯合投信2004年爆發基金鉅額虧損，投資人紛紛贖回債權型基金，進而引發全球性經濟危機。金管會認為，國內債權型基金規模超過2.4兆，為避免引發系統性風險，遂命國內投信必須在2005年12月底之前必須出清持有的結構債。

金管會頒布「三大鐵律」，要求投信出清結構債時，須「符合法令」、「不讓投資人受損」、「損失由公司股東自行吸收」。

檢方認為，張平沼擔心一次出清恐損失6億元，將直接由大股東承受損失，因而設計緩衝架構，讓親友投資的競遠、匯普、鴻揚、盛業及欣鴻等5家投信公司買斷結構債，而金鼎證執行副總房冠寶則安排由金鼎證執行債券附賣回交易，最終讓金鼎證承受1.3億元損失。檢方將2009年將張平沼及時任金鼎證董事長的妻子陳淑珠、房冠寶3人依《證券交易法》背信罪起訴。

全案足足纏訟14年，原本一、二審均依《證券交易法》背信罪重判張平沼7年6月、陳淑珠8年6月，但最高法院發回後全案峰迴路轉。高院更一審、更二審均認定，金管會的「三大鐵律」悖於市場常規，為「不具法律上拘束力」的行政指導，無法作為認定犯罪的證據，更二審更計算出，金鼎證未受害反獲利1億元，據此判張平沼3人無罪。檢方上訴最高法院遭駁回，張平沼無罪確定。

此外，檢方另起訴張平沼和姪子張國安等人挪用金鼎證2.5億元，高院更二審判無罪。最高法院同樣也駁回檢方上訴，這部分也無罪定讞。