費半指數「飆」新高　有些公司漲幅不如預期！陸行之點名15家管理層需面壁檢討

美國費城半導體指數上周四勁揚106.52點，以4097.47點創下歷史收盤新高，周五又小漲19.53點，指數來到4117點，指數持續攀升中。對於明年（2024）半導體類股表現，知名產業分析師陸行之下了一個「飆」字。

陸行之今（12/18）於臉書發文寫道，很多朋友、粉絲都問說，股市基本面還這麼差，怎麼半導體股這麼強。他則回答「基本面這麼差，股價在一年前頻頻破底時，就已經在反應了，現在在反應明年基本面復甦，各種題材都有，是真是假就看未來半年各方產業研究的功力了。」

費城半導體指數 Philadelphia Semiconductor Index（SOX）前10大成分股包德州儀器、英特爾、博通、輝達、超微、高通、科磊、亞德諾、台積電、艾司摩爾等。

陸行之表示，目前股價破10年新高的領頭羊，除了大家都知道的龍頭 Nvidia 之外，還有封測大廠 Amkor 股價已創下10～20年新高，這是一家以前沒人關注的公司，因為搶到一些台積電 CoWoS 訂單，股價就差了這麼多。其他還有 KLA、Broadcom、Monolithic Power、Rambus、Lam research、ADI 等，也是今年股價表現優異的半導體類股。

他又列出幾家股價表現跟費半指數沒差太多，極可能是下一波股價將創新高的公司，包括德州儀器、超微AMD、Axcelis technologies、應用材料、Microchip 以及 NXP恩智浦半導體等等。

陸行之還列出15家半導體落後指標公司，點名管理層必須面壁檢討，包括 Qorvo、Skyworks、Intel, Entegris、Marvell、Wolfspeed、Globalfoundries、On semi、Qualcomm、Teradyne、Coherent、ASML、Micron、Lattice、TSM 等，這其中就包括台積電、英特爾、高通、艾司摩爾、格芯等大廠。

他說，對於上述這些落後的公司，請投資人及分析師去問問公司管理層是否該檢討改進是否哪些決策錯誤，還是要賴給大環境不佳，產品組合轉換太慢，中美技術戰影響呢？

陸行之還在文中提到，記得半年前有一家半導體小廠總經理問他，要放空哪家公司，還提到基本面實在太差了。陸行之直接回說，你送死！阻止對方放空；還嗆這位總經理到現在還沒請他吃飯表達謝意，以後提問前要先收費。