【供應鏈轉移2-2】中國＋1非現狀！ 專家：如今已是「平行供應鏈」

近年來全球歷經供應鏈衝擊、地緣政治情勢多變，台灣企業面臨前所未有的挑戰，大多數台企積極進行供應鏈重組及佈局。中經院台灣東協研究中心主任徐遵慈認為，「中國＋1」其實已無法反映供應鏈現狀，她認為用「平行供應鏈」來形容更為貼切。

經濟部投資業務處處長張銘斌本周參與「2023玉山安侯論壇」指出，自2016年政府推動新南向政策以來，2022年台灣企業對新南向國家投資額52.72億美元，較2016年23.8億美元成長121.4%，首度超越對中國大陸投資之50.46億美元。2022年新南向18國的投資比重更達35.1%，首度超越中國大陸33.1%，躍升台企對外投資最大目的地。


張銘斌說，過去台商投資布局以越南、泰國、印尼居多，近年在新加坡也逐漸出現投資半導體產業的案件，而為了因應歐美國家終端市場需求，台商也開始積極評估前往印度投資設廠。

台企在全球布局 已到達均衡發展階段

中經院台灣東協研究中心主任徐遵慈認為，過去這幾年，看到台灣廠商對美國、歐洲投資正在增加，尤其2018年、2020年美中貿易戰之後，更多廠商發現與其到東南亞、墨西哥最終進到美國市場，那為甚麼不現在就直接進去？因此，從近年數據發現，台企對美國投資確實正在增加，而主要業者就是台積電帶領旗下供應鏈前往美國設廠。

「台灣廠商對全球的投資布局已經到了均衡發展的階段。」儘管如此，徐遵慈強調，中國仍是台灣製造業在海外投資重鎮，占所有產業比重逾60%，其次是服務業約占30%。另外終端電子產品如電腦、光學製品的投資則陸續減少，此類廠商將投資重心逐漸移往東南亞和墨西哥。

提到2018年開打的美中貿易戰，雖然不是造成台灣企業分散投資的關鍵，但卻是明顯的轉捩點。這五年下來，所有的數據都顯示，美中貿易戰最大的受惠國是「越南」，吸引台商從中國出走後的最大投資份額，因而有了「亞洲新工廠」稱號，在2021年越南已晉升至美國第三大貿易逆差國，顯見供應鏈和訂單都已從中國移往越南。

此外，墨西哥是美國的近鄰，2022年美國對墨西哥逆差達1,306億美元。美墨之間還有USMCA美加墨關稅優惠協定。「因此，台灣的部分產業如電動車也加重墨西哥投資比例。」徐遵慈說道。

中國＋1已非供應鏈現狀

提到供應鏈現狀，大多數人會以「中國＋1」，甚至是「中國＋1＋1」！意思是「持續投資中國，但要加1個備胎甚至是2個備胎」。這些備胎投資國包括印度、越南、印尼，和美國、加拿大和墨西哥等等。

不過，徐遵慈表示，現在用「中國＋1」其實已無法反映供應鏈現狀，她認為用「平行供應鏈」來形容更為貼切。因為「中國＋1」的概念是把中國視為最重要的生產基地，然後把部分產品移到周邊國家如越南、印尼生產。現在新的概念是中國或中國以外的供應鏈，目標並非指中國市場，而是瞄準美國市場，這就是「平行供應鏈」的概念。


台商最愛越南 無庸置疑

以台商來講，最受青睞的投資國家確實是越南，截至2022年底，越南統計台商累計投資金額達364.64億美元，若含間接投資金額更達550~600億美元。而且不只是台商，它還是日商、韓商、陸商在東南亞的投資重鎮，部分品牌更要求旗下供應商將生產基地移到越南。上周五，河內發生大規模停電狀況，當地台商說，這是10幾年來，首度未通知的大規模停電，因為大量廠商進駐後，電力已超過原本負荷，也成為台商的隱憂。

除了越南之外，台商對泰國投資漸增，泰國是東協第2大經濟體；截至2022年底累計投資達196億美元，已成為泰國第四大外資國，產品集中在金屬與機械產品、智慧製造領域，例如鴻海的電動車產業。

還有印度也是今年討論度相當高的投資國。徐遵慈說，目前印度人口14.286億人，已超過中國14.257億人，印度將成為下一個取代中國的世界工廠。不過，印度並不是一個對製造業友善的國家，即使當地政府努力吸引外商前往投資，但成效仍然有限。目前台商赴印度投資案雖增加，但投資總額和規模仍無法與東南亞其他國家相比。

地緣政治成為台商新課題

此外，台商在海外投資布局也面臨新的課題，主要就是「地緣政治」和「新型態保護主義」。

徐遵慈說，中美貿易戰打了好幾年，現在美國政府、歐盟最新定調是「不尋求與中國經濟脫鉤」，但要求必須「去風險化」，例如分散生產來源，以降低對中國的依賴。歐美各國還實施「戰略自主化」策略，意謂不受制於單一國家，在國內建立關鍵技術自主供給的能力。最明顯的例子就是美國、德國要求台積電去當地設廠，藉此避開中國，直接在當地生產供應。

此外，針對勞動人權議題，由於「台美21世紀貿易倡議」甫於6月初簽署，其中條款提到勞動人權，未來台美之間會不會因為新的貿易倡議簽署，而使台商須遵守美方要求的各種規定，她認為這是台商下一步要關注的。