圖為中油桃園煉油廠。廖瑞祥攝
勤業眾信今(2)日解析2024年企業併購通盤策略,
預期台灣今年併購市場有四大趨勢,分別是地緣政治、生醫、淨零碳排、與產業傳承與整合;而歷經併購交易活動急速萎縮的2023年後,
預計今年台灣併購市場可延續去年下半年趨勢逐步回溫。勤業眾信今日舉辦年終記者會,並分享今年企業併購策略。雖然今年仍受地緣政治和台、美總統選舉,以及戰爭風險、高融資成本和通膨升溫等影響,但台灣企業仍持續展現強烈積極的海外布局與產業升級企圖心。
預計台灣在科技與生技醫療產業帶動下,併購市場有四大趨勢。
第一,美中衝突下,台廠積極透過跨國併購,擴大營運規模及轉型升級。
第二、生技醫療領域,由大廠引領的併購整合加速發生,並積極尋求歐美併購機會。
第三、台灣淨零碳排相關法規越趨具體,企業將加大能源轉型力度。
第四、產業的傳承與整合仍在持續,本土廠商與私募基金將逐漸取代國際投資人成為市場主流。
因此,強化產業韌性與數位轉型已是台灣企業高層最核心的話題。勤業眾信分析百年企業的經營策略,不難得出永續經營的黃金方程式就是將併購、出售以 及資本布局進行通盤且整密考量,進行五年、十年或更長遠的時間布局,擴大投資,處分成熟或成長放緩的事業,並將資金與資源配置在最能為股東創造價值的項目。
過程中,也將創業投資納入整體考量,透過外部挹注新創能量,投入企業新創參與 (Corporate Startup Engagement, CSE), 推動技術或商業模式的創新,增加稅收之餘,更可能為企業推出顛覆或創造全新獲利模式。
另一方面,在全球企業追求永續浪潮下,世界各國對供應鏈的控管要求日益加深,開始重視誠信經營、人權保護、落實環境規範等。
此外,通常不同企業文化與法遵程度,對於併購後的企業永續營運通常會產生很大衝擊。勤業眾信表示,若能在併購前就先加強了解標的公司的誠信文化、法令遵循程度與內部管控等,絕對有益於企業永續經營的目標。