【台積電法說】3奈米製程比重增 去年Q4毛利率降至53% 每股盈餘9.21元優於預期

晶圓代工龍頭台積電今（1/18）召開2023年第四季法說會，會中公布去年第4季歸屬母公司淨利新台幣2387.1億元，季增13.1%，每股純益9.21元。2023年歸屬母公司淨利8384.98億元，年減17.5%，每股純益32.34元。

台積電今天法說會為近四年來首度恢復實體舉辦，由於董事長劉德音將在今年股東會後退休，外資關注美國擴廠進度是否會出現變化。另包括2奈米、1.4奈米製程進展以及日本、德國建廠進度、資本支出是否調降、2024年全年展望、毛利率預估、AI營收比重等都將成為關注焦點。

台積電會中公佈2023年第四季財務報告，合併營收約新台幣6,255億3千萬元，稅後純益約新台幣2,387億1千萬元，每股盈餘為新台幣9.21元（折合美國存託憑證每單位為1.44美元）。

與去年同期相較，2023年第四季營收大致持平，然稅後純益與每股盈餘皆減少了19.3%。與前一季相較，2023年第四季營收增加了14.4%，稅後純益則增加了13.1%。以上財務數字皆為合併財務報表數字，且係依照金管會認可之國際財務報導準則（TIFRS）所編製。

若以美金計算，2023年第四季營收為196億2千萬元，較去年同期減少了1.5%，較前一季則增加了13.6%。

2023年第四季毛利率為53.0%，營業利益率為41.6%，稅後純益率則為38.2%。與去年同期相較，2023 年第四季營收大致持平，然稅後純益與每股盈餘皆減少了19.3%。與前一季相較，2023 年第四季營收增加了 14.4%，稅後純益則增加了 13.1%。

3奈米製程出貨佔2023年第四季晶圓銷售金額的15%，5奈米製程出貨佔全季晶圓銷售金額的35%；7奈米製程出貨則佔全季晶圓銷售金額的17%。總體而言，先進製程（包含7奈米及更先進製程）的營收達到全季晶圓銷售金額的67%。

若以技術平台細分，2024第四季HPC高效能運算和智慧型手機各佔43%，物聯網、車用電子也各自提升至5%，消費性電子則佔2%，其他2%。

台積電2023年全年營收約為2兆1,617億3,600萬元台幣，較去年同期減少了4.5%。去年因半導體庫存去化時間超出預期，台積電原預估2023年美元營收將年減10%，如今營收數字出爐，優於管理層預期。

台積電表示，長期毛利率可維持53%以上，2023年Q1、Q2、Q3實際毛利率依序為56.3%、54.1%，54.3%，且預估Q4毛利率約為52.5%。今日出爐的最新Q4實際毛利率數字為毛利率為53.0%。


台積電先前預估第4季營收約介於188億至196億美元，基於1美元兌32新台幣的匯率假設。而2023年第四季實際營收合計達6255.29億元台幣；若以美元計算，實際營收則為196.2億美元，已經飛越財測高標。